Blog SPPCSA

Bank of England melakukan intervensi secara dramatis kemarin untuk mencegah keruntuhan dana pensiun.

Mereka akan membeli obligasi pemerintah, mencegah tindakan keras seperti yang dilakukan Northern Rock terhadap perusahaan-perusahaan tersebut.

1

Hal ini menyusul dampak dari anggaran kecil pemerintah pekan lalu ketika mengumumkan serangkaian pemotongan pajak – namun tidak ada rincian bagaimana pemerintah akan mendanai pemotongan tersebut.

Saat ini, Liz Truss yang menentang bersikeras ‘kita harus bertindak segera’, dan menegaskan bahwa Anggaran Mini minggu lalu bukanlah penyebab langsung dari hal ini.

Siapapun yang memiliki dana pensiun swasta tidak terkena dampak langsung dari pembelian obligasi Bank of England saat ini.

Namun pemerintah telah melakukan intervensi untuk memastikan bahwa cara dana pensiun diinvestasikan secara kolektif tetap stabil.

Pekerja yang menabung untuk dana pensiun swasta harus terus menabung seperti biasa.

Bagaimana pengaruh pensiun saya?

Karena tabungan pensiun adalah investasi jangka panjang, ada waktu untuk mengatasi penurunan pasar ketika pasar kembali pulih – misalnya akibat krisis keuangan global dan pandemi Covid.

Dana yang diinvestasikan di pasar saham Inggris akan turun nilainya. Namun ketika sterling melemah, nilai investasi luar negeri jika dikonversi ke sterling akan mendapat dorongan.

Oleh karena itu, hal ini bergantung pada bagaimana dana pensiun Anda diinvestasikan, dan itulah mengapa Anda perlu mendiversifikasi investasi Anda.

Beberapa jenis dana pensiun – dikenal sebagai manfaat pasti (DB) atau gaji akhir – lebih banyak diinvestasikan pada obligasi pemerintah (gilts) dan karena itu lebih rentan terhadap penurunan harga emas.

Pembelian obligasi Bank of England (BoE) bertujuan untuk mencegahnya agar tidak jatuh terlalu jauh.

Helen Morrissey, pakar pensiun di Hargreaves Lansdown mengatakan: “Pengumuman BoE akan menenangkan pasar setelah beberapa hari yang penuh gejolak yang menyebabkan kekacauan dengan berita tentang beberapa skema gaji akhir yang harus menjual aset dalam waktu singkat.

“Hal ini seharusnya bisa mereda, namun para pengawas skema gaji akhir telah didorong untuk meneliti ketahanan strategi investasi mereka.”

Regulator pensiun menyambut baik tindakan Bank Sentral Inggris dan mengatakan kepada mereka yang menjalankan skema pensiun untuk memastikan bahwa mereka siap menghadapi pergerakan pasar yang dramatis.

Sekitar 17,5 juta orang mempunyai dana pensiun DB, dan lebih dari setengahnya berada di sektor publik.

Ini termasuk guru, perawat, pegawai pemerintah daerah dan polisi, angkatan bersenjata, dan petugas pemadam kebakaran.

Jenis pensiun ini memberikan penghasilan di masa pensiun berdasarkan gaji Anda setelah Anda selesai bekerja.

Mengapa Bank of England turun tangan?

Dana pensiun memiliki dana sebesar £1 triliun.

Namun mereka menghadapi kekurangan dana karena harga surat utang jangka panjang turun setengahnya dalam empat hari.

Kekhawatiran terhadap kesehatan perekonomian memicu aksi jual utang pemerintah jangka panjang terbesar sejak resesi tahun 1990an.

Kekacauan yang terjadi di balik permukaan perekonomian serupa dengan yang terjadi di Northern Rock pada awal krisis keuangan tahun 2007/8.

Kekhawatirannya adalah bahwa penjualan emas secara paksa oleh dana pensiun akan mengakibatkan penurunan pasar.

Steve Cameron dari Aegon berkata: “Bank of England berupaya mencegah kenaikan imbal hasil emas lebih lanjut.

“Hal ini terjadi ketika permintaan emas turun dibandingkan pasokannya, yang berarti harganya turun dan hasil panennya naik.

“Bank dapat membeli emas untuk mencegah harga jatuh lebih jauh dan akibatnya imbal hasil (yield) naik lebih lanjut.

“Beberapa skema pensiun manfaat pasti telah menjual emas, sehingga meningkatkan pasokan. Hal ini tidak akan secara langsung mempengaruhi pensiun para anggota skema ini.”

Salah satu manfaat dari harga emas yang lebih tinggi adalah bagi siapa saja yang mendekati masa pensiun yang berencana membeli anuitas.

Steve Webb, mantan menteri pensiun dan mitra di perusahaan keuangan Lane, Clark Peacock berkata: “Satu-satunya secercah harapan saat ini adalah bagi orang-orang yang berpikir untuk mengubah dana pensiun mereka menjadi pendapatan seumur hidup melalui anuitas untuk dijual, anuitas saat ini tarifnya adalah yang terbaik yang pernah kami lihat selama satu dekade.”

Anuitas adalah salah satu cara untuk mendapatkan penghasilan tetap, dan Anda menggunakan uang dari dana pensiun Anda untuk membelinya – anuitas memberi Anda jaminan penghasilan seumur hidup.

Mereka yang mendekati masa pensiun dan berencana membeli anuitas sekarang bisa mendapatkan harga yang lebih baik karena mereka sekarang terikat dengan imbal hasil emas, yang telah meroket.

Tingkat anuitas yang lebih baik berarti pendapatan yang lebih tinggi.