Bank of England terpaksa mengambil tindakan LAGI dan membeli obligasi pemerintah ke pasar yang stabil – apa artinya ini bagi uang Anda
Bank of England kembali memasuki pasar stabil dengan membeli obligasi pemerintah Inggris yang terkait dengan inflasi.
BoE mengatakan volatilitas yang sedang berlangsung di pasar obligasi menimbulkan “risiko material terhadap ketidakstabilan keuangan Inggris”.
Sebagai bagian dari langkah darurat untuk menenangkan pasar, BoE akan memperluas cakupan program pembelian obligasi pemerintah dengan memasukkan obligasi terkait indeks.
Mereka akan membeli hingga £5 miliar obligasi terkait indeks dan £5 miliar obligasi konvensional per hari, mulai hari ini, Selasa 11 Oktober, hingga 14 Oktober.
Secara total, ini berarti mereka akan membeli obligasi senilai £10 miliar setiap hari hingga hari Jumat.
BoE mengambil langkah ini ketika dana pensiun menghadapi penjualan obligasi terkait inflasi – yang akan membuat pasar jatuh.
Nilai pound juga anjlok 0,2% terhadap dolar.
Pasar obligasi pemerintah bernilai £2,1 triliun dan menopang pasar keuangan Inggris.
Pada bulan September, BoE melakukan intervensi secara dramatis untuk mencegah keruntuhan dana pensiun dengan membeli obligasi pemerintah setelah adanya anggaran kecil.
Pasar dikhawatirkan oleh meningkatnya jumlah utang pemerintah, yang memicu penjualan obligasi.
Hal ini menempatkan beberapa dana pensiun besar dalam risiko keruntuhan, yang akan berdampak buruk pada dana pensiun swasta Inggris dan mungkin mengakibatkan penurunan pasar.
Bank of England kemarin mengatakan akan menggandakan batas pembelian obligasi menjadi £10 miliar.
Namun bank sentral terpaksa mengambil tindakan lagi karena kenaikan batas tersebut gagal menghentikan investor untuk melanjutkan penjualan obligasi pemerintah.
Harga emas jangka panjang anjlok, mendorong imbal hasil obligasi 30 tahun menjadi 4,7% pada hari Senin – level tertinggi sejak Bank of England terpaksa turun tangan bulan lalu untuk menghindari krisis pasar keuangan kecil.
Obligasi pemerintah yang terkait dengan indeks seharusnya sangat stabil – namun satu obligasi yang diterbitkan September lalu nilainya turun 80% dalam setahun.
Rektor juga mengatakan dia akan memajukan rincian rencana fiskalnya hingga 31 Oktober.
Rencana tersebut akan menjelaskan bagaimana pengeluaran pemerintah – termasuk pemotongan pajak – yang diungkapkan dalam anggaran akan dibayar.
Meskipun terjadi gejolak, Perdana Menteri Liz Truss tetap berkomitmen terhadap langkah-langkah yang diumumkan dalam anggaran mini tersebut, kata Downing Street hari ini.
Seorang juru bicara mengatakan: “Perdana Menteri berkomitmen terhadap langkah-langkah pertumbuhan yang digariskan oleh Rektor.”
“Perdana Menteri tetap yakin bahwa langkah-langkah yang digariskan akan menghasilkan pertumbuhan perekonomian.”
“Langkah-langkah tambahan yang diumumkan hari ini akan mendukung keluarnya skema intervensi Bank of England secara tertib.
“Hal ini sejalan dengan tujuan stabilitas keuangan dan kami melakukan kontak rutin dengan Bank Dunia, yang akan memantau pasar dengan cermat dalam beberapa hari mendatang.”
Wakil Perdana Menteri Therese Coffey menegaskan dana pensiun aman meskipun Bank of England memperingatkan adanya “risiko material terhadap stabilitas keuangan Inggris”.
Dia mengatakan kepada BBC Breakfast: “Saya sangat yakin bahwa dana pensiun aman, Bank of England independen dan mengambil perannya untuk mencoba menciptakan stabilitas, dan hal ini telah dilakukan.
“Saya tidak mengetahui detail persisnya apa yang terjadi pagi ini. Pesan singkat yang saya dapatkan dari Departemen Keuangan adalah bahwa ini adalah stabilitas keuangan teknis.”
Sementara kepala sekretaris keuangan Pat McFadden mengatakan intervensi terbaru BoE “menciptakan tekanan baru bagi kanselir untuk membalikkan anggarannya”.
Dia berkata: ‘Ini adalah krisis Tory yang terjadi di Downing Street, dibayar oleh pekerja.
“Mereka telah kehilangan kredibilitas dan kendali dan mereka perlu menghormati lembaga-lembaga independen negara kita, kembali ke dewan perencanaan dan membalikkan anggaran yang merusak ini.”
Apa itu hipotek?
Obligasi adalah surat utang yang digunakan pemerintah untuk meminjam uang dan membayar bunga dalam jumlah tetap.
Obligasi pemerintah disebut GILTS dan dibeli dan dijual oleh investor, termasuk dana pensiun, yang menyukainya karena biasanya merupakan investasi jangka panjang yang cukup stabil dan membantu melakukan lindung nilai terhadap volatilitas suku bunga.
Harga emas cenderung turun ketika suku bunga naik, dan naik ketika suku bunga turun.
Orang-orang memperhatikan YIELD – jumlah bunga obligasi yang dijelaskan dalam % – karena ini menunjukkan kepercayaan investor terhadap obligasi tersebut.
Semakin tinggi imbal hasil, semakin murah harganya, dan menurut investor semakin berisiko.
Obligasi menjadi sorotan saat ini karena imbal hasil (yield) emas diperdagangkan pada tingkat tertinggi yang sama dengan yang terjadi pada hari-hari menakutkan ketika krisis keuangan terakhir pada tahun 2008, menunjukkan bahwa investor merasa gugup terhadap perekonomian Inggris.
Hasil pada emas 30 tahun adalah 4,5% – tingkat tertinggi dalam 14 tahun.
Bank of England mengambil langkah untuk membeli lebih banyak untuk mencegah jatuhnya pasar obligasi pemerintah.
BoE mengatakan: “Operasi tambahan ini akan bertindak sebagai kemunduran lebih lanjut untuk memulihkan kondisi pasar yang tertib dengan menyerap sementara penjualan saham-saham terkait indeks yang melebihi kapasitas intermediasi pasar.”
Apa artinya bagi uang Anda
Siapapun yang memiliki dana pensiun swasta tidak terkena dampak langsung dari pembelian obligasi Bank of England.
Namun ia mengambil tindakan untuk memastikan bahwa cara dana pensiun diinvestasikan secara kolektif tetap stabil dan tidak terpengaruh oleh pergerakan dramatis di pasar setelah pound jatuh.
Pekerja yang menabung untuk dana pensiun swasta harus terus menabung seperti biasa.
Karena tabungan pensiun adalah investasi jangka panjang, ada waktu untuk mengatasi penurunan pasar ketika pasar kembali pulih – misalnya akibat krisis keuangan global dan pandemi Covid.
Dana yang diinvestasikan di pasar saham Inggris akan turun nilainya. Namun ketika sterling melemah, nilai investasi luar negeri jika dikonversi ke sterling akan mendapat dorongan.
Oleh karena itu, hal ini bergantung pada bagaimana dana pensiun Anda diinvestasikan, dan itulah mengapa Anda perlu mendiversifikasi investasi Anda.
Beberapa jenis dana pensiun – dikenal sebagai manfaat pasti (DB) atau gaji akhir – lebih banyak diinvestasikan pada obligasi pemerintah (gilts) dan karena itu lebih rentan terhadap penurunan harga emas.
Pembelian obligasi Bank of England (BoE) bertujuan untuk mencegahnya agar tidak jatuh terlalu jauh.
Helen Morrissey, pakar pensiun di Hargreaves Lansdown, sebelumnya mengatakan kepada The Sun: “Pengumuman BoE akan menenangkan pasar setelah beberapa hari yang penuh gejolak yang menyebabkan kekacauan dengan berita tentang beberapa skema gaji akhir yang harus menjual aset dalam waktu singkat.
“Hal ini seharusnya bisa mereda, namun para pengawas skema gaji akhir telah didorong untuk meneliti ketahanan strategi investasi mereka.”
Dampak dari anggaran kecil ini memicu jatuhnya hipotek, dengan pemilik rumah harus membayar ribuan pound lebih banyak untuk tagihan pinjaman rumah mereka.
Hal ini terjadi ketika para ahli memperingatkan bahwa perekonomian global kemungkinan besar akan menjadi lebih buruk daripada menjadi lebih baik.