Peringatan hipotek ketika Bank of England mengatakan jutaan orang akan mengalami kesulitan pada tingkat yang belum pernah terjadi sejak krisis tahun 2008, karena pound jatuh
JUTAAN pemilik rumah tidak mampu membayar cicilan karena suku bunga hipotek yang lebih tinggi, Bank of England memperingatkan hari ini.
Setelah hari-hari yang penuh gejolak di pasar keuangan, suku bunga hipotek melonjak di atas 6%, dibandingkan dengan 2,35% pada tahun lalu.
Hal ini akan menambah tambahan £5.000 untuk pembayaran bunga tahunan untuk rata-rata rumah tangga dengan cicilan hipotek £200.000 selama dua tahun.
Tadi malam pound kembali anjlok secara dramatis karena Bank of England memperingatkan akan memotong dukungan terhadap pasar stabil pada hari Jumat sebagai bagian dari dana talangan (bailout) untuk dana pensiun.
Saat ini dikatakan bahwa jika suku bunga hipotek tetap tinggi, jumlah rumah tangga yang kesulitan membayar cicilan akan mencapai tingkat yang sama seperti pada krisis keuangan global tahun 2008.
Pasar menghadapi kekacauan lebih lanjut hari ini setelah nilai pound anjlok.
Hal ini menyusul pengumuman Bank of England bahwa dukungan tidak akan berlanjut setelah hari Jumat.
4
4
Bank-bank terkemuka menggunakan obligasi pemerintah untuk menentukan biaya pinjaman dan bagaimana menentukan harga suku bunga hipotek untuk pemilik rumah.
Lebih dari dua juta rumah tangga menghadapi kesepakatan hipotek yang berakhir tahun depan, yang berarti mereka menghadapi pembayaran cicilan yang lebih tinggi.
The Sun sebelumnya memperingatkan bahwa jutaan pemilik rumah sedang menghadapi “bom waktu hipotek”.
Obligasi pemerintah mengalami gejolak sejak mini-budget menimbulkan kekhawatiran mengenai meningkatnya tumpukan utang pemerintah untuk mendanai pemotongan pajak besar-besaran.
Bank of England kemarin terpaksa melakukan intervensi untuk ketiga kalinya dalam seminggu untuk mencoba menenangkan pasar dan mencegah “penjualan api” utang pemerintah dengan memperketat intervensinya.
Namun bos Bank of England Andrew Bailey tadi malam memperingatkan bahwa dukungan tersebut tidak akan bertahan lama, dengan mengatakan: “Anda punya waktu tiga hari tersisa sekarang dan Anda harus menyelesaikannya.”
Pound melemah terhadap dolar, jatuh di bawah $1,10 untuk pertama kalinya dalam beberapa minggu, turun dari 1,1178 ke 1,0953 semalam.
Sekarang berada di sekitar $1,10 pada saat penulisan.
Para ahli mengatakan ketidakstabilan, yang disebabkan oleh pedagang yang menjual utang pemerintah, berdampak buruk pada dana pensiun.
Nilai dana tersebut telah turun sekitar 12 persen selama setahun terakhir, menurut Nathan Long, analis senior di Hargreaves Lansdown.
Obligasi pemerintah yang terkait dengan indeks seharusnya sangat stabil – namun satu obligasi yang diterbitkan September lalu nilainya turun 80% dalam setahun.
Inggris ‘selangkah lebih dekat ke resesi’
Perekonomian Inggris menyusut 0,3% antara Juli dan Agustus, menurut Kantor Statistik Nasional (ONS).
Para ahli memperkirakan pertumbuhan ekonomi akan datar pada bulan Agustus.
Data terbaru menunjukkan bahwa perekonomian berada di jalur yang tepat untuk mengalami kontraksi secara keseluruhan pada kuartal ketiga, dengan ONS mengkonfirmasi bahwa pertumbuhan lebih dari 1% perlu dilihat pada bulan September untuk menghindari penurunan triwulanan.
ONS mengatakan terjadi perlambatan berkelanjutan dalam pertumbuhan tiga bulan dalam tiga bulan, dengan produk domestik bruto (PDB) turun 0,3% pada kuartal hingga Agustus.
Samuel Tombs, di Pantheon Macroeconomics, mengatakan Inggris “selangkah besar mendekati resesi”.
Dia menambahkan: “Kami memperkirakan penurunan PDB sebesar 0,5% kuartal ke kuartal pada kuartal keempat, melanjutkan penurunan serupa pada kuartal ketiga, dan penurunan tahun ke tahun sebesar 1,5% pada tahun 2023 secara keseluruhan. .”
Dia memperingatkan bahwa resesi mungkin tidak akan berakhir hingga akhir tahun 2023.
“Sekitar sepertiga rumah tangga tidak lagi memiliki tabungan yang cukup, dan 30% pemilik hipotek mengurangi pengeluaran sebagai respons terhadap, atau sebelumnya, kenaikan tajam pembayaran pinjaman bulanan mereka,” katanya.
Bailey mengatakan dana pensiun hanya punya waktu beberapa hari lagi untuk membereskan kekacauan ini.
Berbicara pada sebuah acara yang diselenggarakan oleh Institut Keuangan Internasional di Washington, dia berkata: “Kami telah mengumumkan bahwa kami akan keluar pada akhir minggu ini. Kami pikir penyeimbangan kembali perlu dilakukan.
“Dan pesan saya kepada dana terkait dan semua perusahaan terkait yang mengelola dana tersebut: Anda sekarang punya waktu tiga hari lagi. Anda harus menyelesaikannya.”
Kepala ekonom Bank of England mengatakan anggaran kecil pemerintah akan memberikan tekanan lebih lanjut pada inflasi ketika ia menegaskan kembali pandangannya bahwa kenaikan suku bunga yang signifikan akan diperlukan pada bulan November.
Berbicara di Dewan Pembangunan dan Industri Skotlandia di Glasgow, Huw Pill mengatakan pengumuman fiskal “akan menambah tekanan inflasi” yang berasal dari batasan harga energi Pemerintah.
Mr Pill menambahkan: “Mengingat dunia yang tidak menentu dan pasar yang bergejolak yang kita hadapi, bulan November mungkin masih terasa masih lama.
“Saat ini, saya masih cenderung percaya bahwa respons kebijakan moneter yang signifikan terhadap berita makro dan pasar yang signifikan dalam beberapa minggu terakhir akan diperlukan.”
Pasar dihantui oleh meningkatnya jumlah utang pemerintah setelah mini-budget, sehingga memicu penjualan obligasi.
Hal ini menempatkan beberapa dana pensiun besar dalam risiko keruntuhan, yang akan berdampak buruk pada dana pensiun swasta Inggris dan mungkin mengakibatkan penurunan pasar.
Badan industri pensiun, Asosiasi Pensiun dan Tabungan Seumur Hidup, memperingatkan agar BoE tidak mengakhiri penyelamatan dana pensiun daruratnya “terlalu cepat”.
Diusulkan agar dukungan tersebut diperpanjang hingga 31 Oktober, ketika Rektor Kwasi Kwarteng akan mengumumkan rincian rencana ekonominya.
Rencana tersebut akan menjelaskan bagaimana pengeluaran pemerintah – termasuk pemotongan pajak – yang diungkapkan dalam anggaran mini akan dibayarkan.
Hal ini terjadi ketika perekonomian Inggris secara tak terduga menyusut sebesar 0,3% antara bulan Juli dan Agustus.
Para ahli memperkirakan pertumbuhan ekonomi Inggris akan datar pada bulan Agustus.
Bank of England telah memperingatkan bahwa Inggris akan mengalami resesi pada akhir tahun ini.
Suatu negara berada dalam resesi jika mengalami periode penurunan ekonomi dalam jangka waktu yang lama – biasanya jika PDB berkontraksi selama dua kuartal berturut-turut.
Resesi mengkhawatirkan karena cenderung menyebabkan pengangguran dan stagnasi upah.
Hal ini berarti pemerintah mendapat lebih sedikit pajak, yang berarti pemotongan layanan dan tunjangan, atau kenaikan tarif.
Apa itu hipotek?
Obligasi adalah surat utang yang digunakan pemerintah untuk meminjam uang dan membayar bunga dalam jumlah tetap.
Obligasi pemerintah disebut GILTS dan dibeli dan dijual oleh investor, termasuk dana pensiun, yang menyukainya karena biasanya merupakan investasi jangka panjang yang cukup stabil dan membantu melakukan lindung nilai terhadap volatilitas suku bunga.
Harga emas cenderung turun ketika suku bunga naik, dan naik ketika suku bunga turun.
Orang-orang memperhatikan YIELD – jumlah bunga obligasi yang dijelaskan dalam % – karena ini menunjukkan kepercayaan investor terhadap obligasi tersebut.
Semakin tinggi imbal hasil, semakin murah harganya, dan menurut investor semakin berisiko.
Obligasi menjadi sorotan saat ini karena imbal hasil (yield) emas diperdagangkan pada tingkat tertinggi yang sama dengan yang terjadi pada hari-hari menakutkan ketika krisis keuangan terakhir pada tahun 2008, menunjukkan bahwa investor merasa gugup terhadap perekonomian Inggris.
Hasil pada emas 30 tahun adalah 4,5% – tingkat tertinggi dalam 14 tahun.
Bank of England mengambil langkah untuk membeli lebih banyak untuk mencegah jatuhnya pasar obligasi pemerintah.
BoE mengatakan: “Operasi tambahan ini akan bertindak sebagai kemunduran lebih lanjut untuk memulihkan kondisi pasar yang tertib dengan menyerap sementara penjualan saham-saham terkait indeks yang melebihi kapasitas intermediasi pasar.”
Apa artinya bagi uang Anda
Ketidakstabilan pasar berdampak buruk bagi keuangan Anda.
Hal ini menyebabkan tingkat hipotek melonjak, dan kekacauan ini telah membahayakan dana pensiun jutaan warga Inggris.
Bank of England memperingatkan bahwa pihaknya “tidak akan ragu untuk mengubah suku bunga”.
Para ahli memperkirakan bahwa suku bunga bisa mencapai angka tertinggi 6% tahun depan – dan ketika suku bunga naik, biaya pinjaman, seperti pinjaman, kartu kredit, dan pembayaran hipotek, juga meningkat.
Jika ini terjadi, pemilik rumah akan menghadapi kenaikan tagihan hipotek hingga ribuan poundsterling.
Ketidakstabilan pasar juga mengguncang dana pensiun.
Siapapun yang memiliki dana pensiun swasta tidak terkena dampak langsung dari pembelian obligasi Bank of England.
Namun dia melakukan intervensi untuk memastikan bahwa cara uang pensiun diinvestasikan secara kolektif tetap stabil – dan tidak terpengaruh oleh pergerakan dramatis di pasar setelah pound jatuh.
Pekerja yang menabung untuk dana pensiun swasta harus terus menabung seperti biasa.
Karena tabungan pensiun adalah investasi jangka panjang, ada waktu untuk mengatasi penurunan pasar ketika pasar kembali pulih – misalnya akibat krisis keuangan global dan pandemi Covid.
Dana yang diinvestasikan di pasar saham Inggris akan turun nilainya. Namun ketika sterling melemah, nilai investasi luar negeri jika dikonversi ke sterling akan mendapat dorongan.
Oleh karena itu, hal ini bergantung pada bagaimana dana pensiun Anda diinvestasikan, dan itulah mengapa Anda perlu mendiversifikasi investasi Anda.
Beberapa jenis dana pensiun – dikenal sebagai manfaat pasti (DB) atau gaji akhir – lebih banyak diinvestasikan pada obligasi pemerintah (gilts) dan karena itu lebih rentan terhadap penurunan harga emas.
Pembelian obligasi Bank of England (BoE) bertujuan untuk mencegahnya agar tidak jatuh terlalu jauh.
Helen Morrissey, pakar pensiun di Hargreaves Lansdown, sebelumnya mengatakan kepada The Sun: “Pengumuman BoE akan menenangkan pasar setelah beberapa hari yang penuh gejolak yang menyebabkan kekacauan dengan berita tentang beberapa skema gaji akhir yang harus menjual aset dalam waktu singkat.
“Hal ini seharusnya bisa mereda, namun para pengawas skema gaji akhir telah didorong untuk meneliti ketahanan strategi investasi mereka.”